近来遇到一个案例，觉得挺有意思：为培养艺人出道，经纪公司对艺人提供的专业培训支出能否资本化？

　　我们先从艺人经纪公司的主要收入来源聊起。

　　众所周知，艺人经纪公司有两大收入来源：艺人经纪收入及违约赔偿金收入。

　　艺人经纪收入是指公司根据与艺人签订的协议，从艺人的演出、代言等活动取得的收益中获取一定比例的佣金收入；如号称中国内地SM公司的天娱传媒对于新艺人约定的分成比例一般为6:4，其中天娱占大头。如果艺人拥有巨大的商业价值，那么经纪公司获取的佣金收入非常可观。比如根据年报披露，天娱传媒2017年的艺人经纪收入为2.57亿元，其中艺人华晨宇一人的贡献就超过9000多万。收益之高，令人咂舌。

　　违约赔偿金收入是艺人与经纪公司解约时向公司支付的赔偿。根据唐人影视2017年的年报披露，公司的营业外收入中200万是一位艺人解约的赔偿金；而根据新闻报道，解约成功的艺人支付的赔偿金普遍非常高，比如尚雯婕500万、周笔畅600万,陈楚生2500万等。

　　对于经纪公司来说，这两项业务的收入都非常可观，但是要想获得高额收益，首要的一步就是签约艺人并对艺人进行培训。

　　自2004年天娱传媒打造的超级女声选秀节目一炮走红之后，多家公司开始纷纷效仿，近年来涌现了一大批造星公司。通俗的造星模式是通过海选签约一批艺人，然后对这些艺人进行专业的培训。在对艺人进行专业培训的过程中，艺人的培训费用由经纪公司承担。培训费用通常包括唱歌、舞蹈、语言、形体、表演等费用，甚至有时还会包括整容费用。

　　在培训的过程中，公司会对艺人进行严格的层层筛选，根据每次筛选的结果考虑艺人是否有出道的可能。没有通过筛选的艺人就被解约，这个过程中因为是公司主动解约，艺人一般不需要支付高额的赔偿金。而通过筛选的艺人就继续下一轮的筛选，周而往复，直到最终的筛选。一旦通过最终筛选，经纪公司就认可艺人具备出道的能力了，此时就会跟艺人签订专门的出道合同。出道合同中约定公司将为艺人提供演出、代言等资源，艺人需要按照公司的要求配合公司提供服务如演出、拍摄等，所获取的收益由公司与艺人按照一定比例分成。

　　那么在此培训过程中，为培养艺人出道，经纪公司对艺人提供的专业培训支出能否资本化？也就是说，这些培训支出是否满足资产的定义？

　　我们先来看准则中资产的定义：资产是指由企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。

　　1. 由企业过去的交易或事项形成；

　　这一条满足。

　　2. 预期会给企业带来经济利益

　　在培训过程中未通过最终筛选签订出道合同的艺人，一旦解约，不论其主动还是被动解约，预期以后都不能给公司带来经济利益的流入。因此在艺人解约/被解约的时点，公司对其投入的培训支出就再也收不回来了。所以未通过最终筛选不能出道的艺人其培训支出不满足资本化的条件，只能费用化。

　　而对于通过最终筛选签订出道合同的艺人，公司可以通过与艺人合作的方式获取高额的佣金收入，或者在艺人转签其他经纪公司时收取高额的转约费，这两种方式都可以给公司带来经济利益，从而弥补公司提供给艺人的培训支出。所以通过最终筛选签订出道合同的艺人的培训费满足“预期将会给企业带来经济利益”这一条款。

　　3. 企业拥有或控制

　　对这一点我的疑问更多一些：首先企业是否拥有或控制这些资源？其次企业拥有或控制的资源是什么呢？是艺人吗？但是不管从会计还是从法律层面，公司都不可能真正拥有艺人。那么公司拥有或控制的资源是什么呢？

　　翻了很多资料，最终找到了例子。参考恒大淘宝的案例。恒大淘宝（现在已经是ST恒宝了）在2019年的年报中披露，其无形资产--足球学校注册球员资产收益权的价值为2.14亿元。而这个名字怪异的” 足球学校注册球员资产收益权”是什么？

　　根据年报披露：足球学校注册球员资产收益权是指足球学校现有及将来球员注册（无论成为 职业注册球员之前或之后）转会、租借输送等有权获得的培训补偿联合机制、转会费及其他补偿。 足球学校注册球员资产收益权判断为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销，每年都需要做减值测试。

　　是不是还是有点懵？我们再来看一下公司上市时的公开转让说明书。

　　根据2015年上市时恒大淘宝的公转书披露“公司与恒大集团签署了《足球学校注册球员资产收益权转让协议》，根据协议约定，恒大集团将其拥有的足球学校注册球员资产收益权无偿转让给公司。上述球员可以通过足球学校的培训，逐渐进入俱乐部的梯队、预备队，并成为职业球员。作为球员资产收益权的所有者，公司可从球员未来的转会中收取转会费、培训补偿、联合机制补偿或出租收益等。随着足球学校未来注册球员规 模和质量的不断提升，公司有望从球员的转会和租借中获得收入。”

　　这下明白了吧。也就是说，对于恒大淘宝来说，恒大集团对球员进行了培训，而这些培训未来公司可通过球员转会、租借输送等方式获取补偿。公司拥有的是对培训支出的补偿权。是不是跟艺人培训的案例很相似？

　　再来看艺人的培训，艺人确定出道之后，公司对艺人的培训费可以通过日后艺人的演出、 或者转新的经纪公司的方式收回，公司在此过程中拥有及控制的是对艺人培训的补偿权。因此，可以考虑资本化。

　　资料翻到最后，总算明白了：原来不是全部的培训支出都要费用化的，有些也可以资本化。

　　不禁再一次感叹会计准则的博大精深，以及会计师的智慧太厉害了。